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Une nouvelle opportunité d’investissement se présente pour la préservation de la richesse

Même si vous avez un appétit pour le risque élevé, vous ne devez pas ignorer la préservation du patrimoine ou la protection du capital.

Beaucoup d’entre nous associent l’investissement à l’appréciation du capital ou à la croissance de la richesse. Nous accordons moins d’importance à la préservation des richesses. Comme vous le savez peut-être, la répartition de l’actif est la pierre angulaire de l’investissement.

Actuellement, les marchés boursiers sont proches de leur plus haut niveau de vie. Même si vous avez un appétit pour le risque élevé, vous ne devez pas ignorer la préservation du patrimoine ou la protection du capital. C’est d’autant plus vrai dans des conditions où la marge de sécurité en bourse a diminué.

Disons que vous avez obtenu de bons rendements (c’est-à-dire une richesse générée) grâce aux actions et que vous êtes à moins de trois ans de la réalisation de vos objectifs financiers. Il est alors préférable de déplacer votre allocation d’actifs vers les instruments de dette et de vous concentrer sur la préservation du patrimoine.

Cela garantira que votre richesse est bien préservée si le marché boursier devient volatil ou chute par rapport à ses niveaux élevés actuels (ce qui est tout à fait possible).

Dans un autre scénario, disons, votre appétit pour le risque a diminué (pour une raison quelconque), vous êtes devenu averse au risque, êtes dans la phase de conservation et de protection de la vie, sur le point de prendre votre retraite ou déjà à la retraite.

Vous voudriez gagner un rendement régulier avec moins de risque. Ensuite, votre objectif principal devrait être la préservation de la richesse.

Vous pouvez dire, les taux d’intérêt offerts sur certains investissements traditionnels sont bas et semblent peu attrayants pour investir pour le moment.

Oui, bien sûr, les taux d’intérêt ont considérablement baissé.

Mais investir dans des titres d’État peut vous offrir des rendements décents avec un niveau élevé de sécurité contre le risque de crédit.

Vous voyez, les titres d’État (G-sec) comprennent des instruments tels que les obligations du gouvernement central, les obligations du gouvernement des États, les bons du Trésor, etc.

Récemment, la RBI via son « Retail Direct Scheme » a ouvert une nouvelle opportunité d’investissement pour les investisseurs de détail. Ils peuvent désormais investir directement dans les G-sec pour la préservation de leur patrimoine via le « Retail Direct Gilt Account ».

Comprenons les caractéristiques, les avantages et le fonctionnement du RBI Retail Direct Gilt Account.

RBI Retail Direct Gilt Account

Pour profiter des avantages du « RBI Direct Scheme » et investir directement dans les G-secs, vous devez ouvrir et maintenir un « compte Retail Direct Gilt » (compte RDG) auprès de la RBI.

Grâce au compte RDG, vous avez accès à la fois au marché primaire (achat de G-sec directement auprès de la RBI) et au marché secondaire (achat auprès d’autres investisseurs au prix du marché en vigueur).

Le compte RDG peut être ouvert via un « portail en ligne » créé spécifiquement pour le programme « RBI Retail Direct ».
Une fois votre inscription réussie, vous avez accès à :

  • Émission primaire de G-secs
  • Système de négociation négociée – Système de correspondance des ordres (NDS-OM) via le portail en ligne.

NDS-OM est un système électronique d’appariement d’ordres anonyme sur écran pour la négociation sur le marché secondaire de titres d’État appartenant à RBI.

Ainsi, en tant qu’investisseur de détail, vous pourrez investir dans des bons du Trésor du GOI, des obligations du gouvernement central, des obligations d’État, des prêts de développement d’État (SDL) et des obligations souveraines en or (SGB).

Il n’y a pas de frais pour ouvrir et maintenir le compte RDG avec RBI. Tout ce que vous devez payer, ce sont des frais de passerelle de paiement nominaux lorsque vous négociez en G-sec.

Pour résumer …

Si vous êtes un investisseur avisé qui souhaite investir directement dans les G-sec et que vous pouvez bien gérer le portefeuille par vous-même, alors le RBI Retail Direct Gilt Account est fait pour vous.

Cependant, assurez-vous de bien comprendre le marché de la dette indien avec les facteurs macroéconomiques qui l’impactent. Le Retail Direct Scheme de la RBI s’adresse aux investisseurs avertis.

Bien que les G-sec ne comportent aucun risque de crédit/défaut, ils peuvent être sujets au risque de taux d’intérêt, en particulier dans un scénario de hausse des taux d’intérêt. Notez que les taux d’intérêt et les prix des obligations sont inversement liés, alors que les rendements et les taux d’intérêt sont positivement corrélés.

Lorsque vous structurez le portefeuille, vous devez suivre activement la direction des taux d’intérêt et décider en conséquence de la période d’échéance pour les G-secs à acheter.

Idéalement, la période d’échéance des titres devrait être choisie en fonction de leurs besoins de trésorerie et de leurs attentes en matière de coupons.

Si vous pensez que vous n’avez pas les compétences et le temps nécessaires pour investir directement dans les G-sec, choisissez des fonds communs de placement de dette en tenant compte de votre appétit pour le risque et de votre horizon temporel d’investissement.

Les fonds communs de placement offrent des fonds d’État dans des catégories distinctes comme les fonds d’État à court et moyen terme, les fonds d’État à échéance constante, les fonds d’État à échéance cible, etc.

Dans le cadre des fonds Gilt, les gestionnaires de fonds professionnels peuvent sélectionner activement les titres en fonction de leur expertise et de leurs perspectives macro-économiques. Néanmoins, veillez à sélectionner les meilleurs fonds d’investissement qui résistent à l’épreuve du temps. Gardez à l’esprit qu’investir dans des fonds de dette n’est ni sans risque ni sûr.